Épargner avec des ETF. Se constituer un patrimoine en toute sérénité.

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds qui réplique le plus fidèlement possible un indice d'actions (p. ex. SMI, Dow Jones ou Nasdaq). Ainsi, vous investissez automatiquement dans de nombreux titres différents inclus dans l'indice correspondant.

En termes simples, cela signifie que lorsque l'indice monte, la valeur de l'ETF monte aussi, et inversement.

Contrairement à d'autres types de fonds, un ETF ne vise pas à surperformer le marché, mais à en reproduire l'évolution le plus fidèlement possible. Personne n'a donc besoin de s'en occuper activement: les ETF sont «gérés passivement».

Dans le cas des fonds «gérés activement», en revanche, un gestionnaire de portefeuille décide en permanence quels fonds acheter, conserver ou vendre. Ce travail engendre des coûts, qui, dans le cas des ETF, sont supprimés.

Grâce à une large diversification sur de nombreux titres, le risque lié à des placements individuels est réduit, tandis que l’évolution continue de dépendre du marché global.

Globalement, les ETF présentent les avantages suivants:

• frais courants faibles
• large diversification avec plusieurs titres
• risque lié à un titre unique réduit

Épargner avec des ETF signifie investir régulièrement un montant dans un ETF ou un nombre réduit d'ETF, par exemple via un dépôt de titres ou une solution de prévoyance auprès d'une compagnie d'assurances.

Dans ce cadre, vous commencez par définir votre profil d'investisseur afin de garantir un niveau de risque d'investissement adapté à votre situation personnelle. Ensuite, vous choisissez un ETF approprié.

Chez Allianz, certains produits de prévoyance vous permettent également d'investir dans des ETF. Nos experts déterminent votre profil d'investisseur et vous conseillent, sur cette base, afin de vous proposer la solution la plus adaptée.

Les frais annuels d'un fonds sont appelés «frais courants». Ils indiquent le rapport entre les frais supportés chaque année et l'actif moyen du fonds.

Les frais courants d'un ETF comprennent notamment:

• les frais de gestion
• les frais de la banque dépositaire
• les frais d'exploitation

Les frais courants regroupent donc tous les frais réguliers qui sont payés directement par l'«actif du fonds» et sont exprimés en pourcentage annuel.

L'actif moyen du fonds correspond à la valeur moyenne de tous les placements qui composent le fonds (p. ex. actions, obligations, produits dérivés, ...).

Le rapport entre les frais courants et l'actif moyen du fonds permet d'obtenir le pourcentage des frais courants.

Les frais courants ne renseignent pas sur la performance d'un fonds ni sur le rendement qu'il génère. Ils indiquent simplement le niveau des frais par rapport au volume total dans le fonds, permettant ainsi de comparer plusieurs fonds entre eux.

En Suisse, les frais courants moyens de tous les fonds se situent autour de 1,5%. Pour les ETF, ils s'élèvent à environ 0,05–0,50 %.

Mais attention: les frais courants ne reflètent pas l'ensemble des frais d'un ETF. Ils n'incluent pas, par exemple, les frais de négociation au sein du fonds. À noter aussi que des frais courants légèrement inférieurs ne sont pas automatiquement synonymes d'un meilleur rendement. Des caractéristiques telles que la méthode de réplication, c'est-à-dire la manière dont l'ETF reproduit l'indice, peuvent également avoir un impact sur le rendement. Les frais courants restent toutefois un indicateur important pour comparer les fonds entre eux.

Outre les ETF, il existe d'autres fonds à gestion passive qui peuvent constituer des solutions intéressantes.

Les «fonds indiciels» fonctionnent de manière très similaire aux ETF. Mais contrairement à ces derniers, ils ne sont pas négociés directement en bourse. Ils sont achetés auprès d'un prestataire, par exemple une banque ou une compagnie d'assurances.

L'épargne avec des ETF convient aux personnes qui souhaitent se constituer un patrimoine à long terme sans trop d'efforts. Au vu de l'évolution des marchés boursiers, les ETF semblent offrir, à long terme, des perspectives de rendement plus élevées qu'un compte d'épargne, notamment parce que votre argent est mieux protégé contre l'inflation.

Ce type d'investissement est particulièrement adapté aux personnes qui visent le long terme, car, comme tous les fonds, les ETF sont soumis aux fluctuations des cours. Une règle empirique suggère un horizon d'investissement d'au moins 10 ans. Les ETF peuvent donc être un choix intéressant pour la prévoyance vieillesse.

Comme toujours en matière d'investissement, il est recommandé de consulter un expert et de bien tenir compte des risques. Par exemple, contrairement à d'autres solutions de prévoyance, l'épargne avec des ETF n'offre aucune garantie du capital. Vous assumez donc vous-même l'intégralité du risque de perte de valeur.